Introduction
Pendant deux ans, les conférences de résultats des Big Tech sur l’IA ont surtout porté sur les chatbots et la capacité. Cette semaine, trois des plus grandes entreprises du cloud ont parlé de quelque chose de plus précis. Microsoft et Alphabet ont publié leurs résultats le 28 octobre 2026, et Amazon a suivi le 29 octobre. Toutes trois ont placé les agents IA au centre du récit : des logiciels qui ne se contentent pas de répondre à des questions, mais qui agissent, exécutent des tâches à plusieurs étapes et travaillent en arrière-plan. Elles ont aussi dépensé ensemble 172,5 milliards de dollars en infrastructures sur un seul trimestre pour rendre cela possible. Voici ce que chaque entreprise a déclaré, ce que montrent les chiffres, et ce que cela signifie pour les entreprises qui veulent découvrir ce que les agents IA peuvent faire sans budget de hyperscaler.
Microsoft a renommé un segment
Le signal le plus clair est venu d’une ligne du tableau de résultats de Microsoft. Microsoft présente désormais un segment appelé Agents and Infra, qui a généré 76,8 milliards de dollars sur le trimestre, en hausse de 25 %. Le chiffre d’affaires total s’est élevé à 92,3 milliards de dollars, en hausse de 19 %, et Azure a progressé de 48 %.
Les chiffres des agents annoncés lors de la conférence confirment ce nom. Microsoft a indiqué que plus de 50 millions d’agents sont désormais enregistrés dans Agent 365, son registre et plan de contrôle pour les agents, soit une hausse de plus de 30 % par rapport au trimestre précédent. Foundry, où les clients construisent leurs propres agents, a dépassé les 120 000 clients, et son chiffre d’affaires a plus que triplé d’une année sur l’autre. Sur GitHub, les pull requests générées par des agents ont été multipliées par 6 en six mois et représentent désormais plus d’un tiers de toutes les pull requests.
Satya Nadella l’a présenté comme une question de propriété : Microsoft « aide les organisations à construire et à posséder leur propre intelligence, et gagne leur confiance grâce à la sûreté et à la sécurité des agents ». Ce point sur la confiance n’est pas une formule de circonstance. À mesure que les agents IA en arrière-plan prennent en charge davantage de travail sans qu’un humain surveille chaque étape, le déficit de sécurité et d’approbation qui les entoure est devenu l’une des principales raisons pour lesquelles les déploiements s’enlisent.
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Google veut une seule couche d’agents
Le trimestre d’Alphabet a été plus difficile sur le papier. Le chiffre d’affaires a progressé de 25 % pour atteindre 127,6 milliards de dollars, mais des dépenses d’investissement de 51,4 milliards ont fait passer le flux de trésorerie disponible à -9,1 milliards de dollars, et l’action a chuté d’environ 10 % lors des échanges après clôture. L’entreprise a maintenu ses prévisions de capex 2026 entre 195 et 205 milliards de dollars et a indiqué que les dépenses « augmenteront significativement » en 2027.
Ce qu’Alphabet achète avec cet argent, c’est une couche d’agents intégrée à tout ce qu’elle commercialise. « Les agents fonctionneront comme une couche unificatrice pour l’ensemble de nos produits », a déclaré le PDG Sundar Pichai, citant Chrome, Android, Workspace, Search et l’application Gemini. L’application Gemini, qui compte désormais 1 milliard d’utilisateurs, recevra plus tard cette année des agents capables de réserver des tables, de remplir des formulaires et de prendre des rendez-vous.
C’est dans le commerce que cela devient concret. Google associe son Universal Commerce Protocol, qui permet aux acheteurs de payer directement auprès de centaines de milliers de marques, à l’Agent Payments Protocol, afin qu’un agent puisse finaliser un achat au nom d’un utilisateur. Cela s’appuie sur les agents IA qui appellent déjà des boutiques et achètent pour vous que Google a commencé à déployer plus tôt cette année. Pour toute entreprise qui vend en ligne, le client qui clique sur « acheter » pourrait de plus en plus être un agent.
Amazon compte les agents déployés
Amazon a publié ses résultats un jour plus tard. Le chiffre d’affaires d’AWS a progressé de 39 %, son rythme le plus rapide depuis près de cinq ans, et son carnet de commandes a atteint 578 milliards de dollars. Amazon a dépensé 75,9 milliards de dollars de capex en trésorerie sur le trimestre et prévoit environ 220 milliards pour 2026, avec un niveau 2027 « nettement plus élevé ».
Les chiffres d’Andy Jassy sur les agents ont été parmi les plus frappants de la semaine. « Les agents continuent d’être déployés à des rythmes accélérés », a-t-il déclaré. Des dizaines de milliers de clients utilisent désormais AgentCore, la plateforme d’AWS pour exécuter des agents en production, et ils ont déployé deux fois plus d’agents au Q3 que sur les trois trimestres précédents réunis. Sur Bedrock, le service de modèles d’AWS, le volume de tokens a été multiplié par près de 17 d’une année sur l’autre, et les dépenses des entreprises du Fortune 500 ont été multipliées par près de 7. Amazon a également mentionné ses propres agents, dont l’agent de codage Kiro et l’assistant de travail Quick.
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172,5 Md$ en un seul trimestre
Additionnez les trois et vous obtenez 172,5 milliards de dollars de dépenses d’investissement sur un seul trimestre, presque entièrement consacrés aux centres de données, aux puces et à l’énergie. Chaque entreprise compte le capex un peu différemment, alors considérez la comparaison comme un ordre de grandeur, pas comme un classement exact.
Les dépenses ne ralentissent pas tant qu’elles ne se heurtent à des limites d’approvisionnement. Microsoft a réduit ses prévisions de capex annuel à environ 170 milliards de dollars et a indiqué que des retards chez des fournisseurs externes de GPU reporteront une partie de la capacité sur le premier semestre 2027. Alphabet et Amazon ont tous deux déclaré que 2027 sera encore plus élevé. Si vous voulez une idée de ce que cet argent finance, notre article sur ce qu’il y a à l’intérieur d’un centre de données d’IA couvre l’énergie, le refroidissement et la construction qui se cachent derrière.
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La tarification passe à l’usage
Un chiffre plus discret pourrait compter davantage pour les acheteurs que n’importe quel montant de capex. Microsoft a indiqué que le nombre de clients consommant des crédits Copilot, sa facturation à l’usage, a augmenté de plus de 75 % sur le trimestre. Les licences par siège avaient du sens pour des assistants avec lesquels une personne discute. Elles conviennent mal aux agents, car un agent peut tourner pendant quelques secondes et un autre pendant des heures, sur des dizaines d’appels d’outils.
Ce changement place le contrôle des coûts entre vos mains, et vous en donne la charge. Avec la tarification à l’usage, ce que vous payez dépend de la quantité de contexte qu’un agent transporte, du nombre d’étapes qu’il effectue et du modèle sur lequel il tourne. Comprendre ce que coûte réellement la fenêtre de contexte d’un agent IA devient une question de budget, pas seulement d’ingénierie. Le choix du modèle aussi. Répartir une tâche entre un modèle puissant qui planifie et un modèle moins cher qui fait le travail routinier est l’un des moyens les plus pratiques qu’utilisent les équipes pour contenir cette facture.
Ce que cela signifie pour votre entreprise
Trois choses ressortent pour les équipes qui ne dépensent pas 50 milliards de dollars par trimestre.
- L’infrastructure est construite pour vous. Les hyperscalers absorbent le coût des puces, de l’énergie et des centres de données. Ce que cela offre aux petites équipes, c’est un accès moins cher et plus rapide à des modèles performants, sans capex de leur part.
- Les agents vous atteindront des deux côtés. Votre équipe utilisera des agents en interne, et vos clients arriveront de plus en plus par l’intermédiaire d’agents, qu’il s’agisse d’un agent Gemini qui compare vos prix ou d’un assistant qui réserve vos services.
- La gouvernance est le goulot d’étranglement, pas la capacité. 50 millions d’agents enregistrés, c’est autant un problème de gestion qu’une réussite. Des règles claires d’identité et de gouvernance des agents (pour qui un agent agit, à quoi il peut accéder, comment il est audité) déterminent si les agents atteignent la production.
La démarche pratique consiste à commencer par vos propres processus. Choisissez un flux de travail que votre équipe répète chaque jour, connectez un agent aux outils et aux données dont il a besoin, et gardez le modèle interchangeable pour pouvoir suivre l’évolution des prix et de la qualité. Une plateforme d’agents IA sans code comme FlowHunt vous permet de le faire sans construire vous-même la tuyauterie, et sans lier vos flux de travail au produit d’agents d’un seul cloud. Si vous comparez encore les options, notre sélection des meilleurs créateurs d’agents IA pour 2026 couvre les principaux choix.
Conclusion
Cette semaine de résultats a rendu la direction explicite. Microsoft a nommé un segment d’après les agents, Google a décrit les agents comme la couche présente dans tous ses produits, et Amazon a rapporté un doublement des déploiements d’agents en un seul trimestre. Les 172,5 milliards de dollars qui sous-tendent ces déclarations continueront d’affluer en 2027. Pour la plupart des entreprises, la question n’est plus de savoir si les agents feront partie de la façon dont le travail et les achats se font. C’est de savoir si vous construisez les agents qui correspondent à votre propre travail, ou si vous attendez que ceux d’un autre s’y adaptent pour vous.
